Futures - dies sind Verträge, die Anlegern die Möglichkeit bieten, Vermögenswerte zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Futures-Handel findet an spezialisierten Börsen statt, an denen Käufer und Verkäufer bereits jetzt Transaktionen abschließen können, indem sie den Preis der Vermögenswerte bestimmen. Solche Verträge sind in der Finanzwelt sehr bekannt und weit verbreitet.
Einer der wichtigsten Punkte beim Futures-Handel ist ablauf - das Datum, an dem der Vertrag abläuft und der Käufer verpflichtet ist, die Transaktion entweder zu schließen oder die tatsächliche Lieferung des Vermögenswerts zu übernehmen. Die Zeit vor dem Ablauf wird oft von einem Ausbruch von Panik und Angst in Anlagekreisen begleitet, da sie vor allem für unvorbereitete Händler mit der Möglichkeit von Unsicherheit und Verlusten verbunden ist.
Der Handel während des Futures-Ablaufs kann sehr volatil und unvorhersehbar sein. An den Ablauftagen bewerten Experten Marktbedingungen wie Angebot und Nachfrage nach Vermögenswerten, steigende oder fallende Preise und andere Faktoren, die den Wert eines Futures beeinflussen können. Solche analytischen Studien helfen Händlern, Vorhersagen zu treffen und zu entscheiden, in welche Richtung sie sich auf dem Markt bewegen sollen.
Was passiert mit dem Futures, bevor es endet
Bevor der Terminkontrakt abläuft, erfolgt eine Vorbereitung und der Übergang zum nächsten Kontrakt. Dieser Prozess wird als Ablaufprozess bezeichnet.
Der erste Schritt im Ablaufprozess besteht darin, den letzten Handelstag (auch bekannt als Ablaufdatum) für den aktuellen Terminkontrakt zu bestimmen. An diesem Handelstag wird der Vertrag ungültig. Anleger müssen entweder ihre Positionen verkaufen oder die mit dem Vertrag verbundenen Vermögenswerte liefern.
Normalerweise legen Börsen eine bestimmte Zeit fest, zu der der Handel mit Terminkontrakten beendet wird. Diese Zeit kann je nach Börse unterschiedlich sein, fällt jedoch normalerweise am Ende des Arbeitstages vor dem Ablaufdatum des Vertrags auf.
Vor dem Ende des Handels mit einem Futures-Kontrakt können bestimmte finanzielle Phänomene beobachtet werden, zum Beispiel:
- Erhöhte Volatilität: Während des Ablaufs eines Futures-Kontrakts können Anleger ein erhöhtes Interesse am Handel zeigen, was zu erhöhten Preisschwankungen auf dem Markt führen kann.
- Preisunterschied zwischen Futures und Vermögenswerten: Wenn sich das Ablaufdatum des Kontrakts nähert, kann es zu einer Diskrepanz zwischen dem Futures-Preis und dem Preis des entsprechenden Vermögenswerts kommen. Dies kann auf die Erwartungen der Anleger bezüglich der zukünftigen Marktrichtung oder auf die technischen Merkmale des Futures-Handels zurückzuführen sein.
- Erhebliche Handelsvolumina: In der Nähe des Ablaufdatums eines Futures-Kontrakts kann mit einem Anstieg des Handelsvolumens gerechnet werden, da Anleger ihre Positionen schließen oder zu einem neuen Kontrakt wechseln.
Im Allgemeinen müssen Anleger vor dem Ende eines Futures-Kontrakts auf mögliche Veränderungen am Markt vorbereitet sein und geeignete Maßnahmen ergreifen, um Risiken zu managen und ihre Anlageziele zu erreichen.
Muss ich einen Futures schließen, bevor er abläuft
Die Frage, ob ein Futures vor dem Ablauf geschlossen werden muss, kann mehrdeutig sein und hängt von den individuellen Strategien und Zielen jedes Händlers ab. Es gibt jedoch mehrere Faktoren, die bei der Entscheidung berücksichtigt werden sollten.
Erstens kann das Schließen eines Futures vor dem Ablaufdatum von Vorteil sein, wenn der Händler den gewünschten Gewinn erzielt oder einen Verlust registriert hat, der bereit ist zu akzeptieren. Dies vermeidet das Risiko weiterer Kursschwankungen des Instruments und behält das Ergebnis bei.
Zweitens kann das Schließen eines Futures vor dem Ablauf notwendig sein, um finanzielle Verluste zu vermeiden, wenn der Händler die Lieferung des Basiswerts nicht physisch liefern oder annehmen kann, was mit zusätzlichen Kosten und der Notwendigkeit der Lagerung oder des Verkaufs der Ware verbunden sein kann.
Einige Händler ziehen es jedoch vor, Futures auf der Grundlage der Marktanalyse und der Vorhersage von Preisänderungen bis zum Ablauf zu halten. Dies kann besonders nützlich sein, wenn der Händler in Zukunft einen Anstieg oder Rückgang des Preises erwartet und bestrebt ist, den maximalen Gewinn zu erzielen.
Letztendlich hängt die Entscheidung, einen Futures-Termin zu schließen, bevor er abläuft, von der spezifischen Situation und der Strategie des Händlers ab. Es ist wichtig, den Markt sorgfältig zu analysieren, Risiken einzuschätzen und mögliche Preisänderungen vorherzusagen, um eine möglichst fundierte Entscheidung zu treffen.
Steigende Handelsvolumina bei Futures vor Ablauf
Der erste Grund ist, dass Händler versuchen, ihre Positionen zu fixieren, bevor der Vertrag ausläuft. Auf dem Markt erscheinen diejenigen, die ihre Position durch den Kauf oder Verkauf von Verträgen festigen möchten. Das Ergebnis ist ein Anstieg des Handelsvolumens und eine Zunahme der Marktvolatilität.
Der zweite Grund sind Spekulanten, die nach Gewinnchancen suchen. Sie nehmen das erhöhte Handelsvolumen und die erhöhte Volatilität als Signal für die Möglichkeit wahr, von Preisschwankungen zu profitieren.
Der dritte Grund sind Unternehmen und Investoren, die Futures als Absicherungsinstrument verwenden. Sie bemühen sich, Transaktionen vor dem Ablauf der Verträge abzuschließen, um den Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu fixieren und Risiken zu vermeiden, die mit Preisschwankungen auf dem Markt verbunden sind.
Die Faktoren, die dazu führen, dass das Handelsvolumen bei Futures vor dem Ablauf steigt, können unterschiedlich sein. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass große Handelsvolumina und erhöhte Volatilität sowohl Chancen als auch Risiken für Händler darstellen können. Daher wird es immer empfohlen, den Markt sorgfältig zu untersuchen und seine weitere Bewegung vorherzusagen, bevor Sie sich für einen Handel entscheiden.
Futures-Preis während des Ablaufs
Wenn sich ein Futures dem Ablauf nähert, entscheiden Händler normalerweise, ob sie ihre Positionen schließen oder zu einem neuen Kontrakt wechseln. Abhängig von der Meinung der Händler über den zukünftigen Preis des Instruments kann die Nachfrage nach Futures steigen oder sinken.
Wenn die Nachfrage nach Futures weiter steigt, kann der Preis des Instruments steigen, da die Käufer bereit sind, mehr dafür zu bezahlen. Im Gegenteil, wenn die Nachfrage zu sinken beginnt, kann der Futures-Preis sinken, da Verkäufer gezwungen sein können, einen niedrigeren Preis anzubieten, um Käufer anzuziehen.
Während des Futures-Ablaufs kann der Preis des Instruments jedoch auch von anderen Faktoren wie Zinsniveau, Inflation, politischen Ereignissen und Wirtschaftsindikatoren beeinflusst werden.
Daher sollten Händler während des Futures-Ablaufs die Veränderungen von Angebot und Nachfrage sorgfältig überwachen und andere Faktoren berücksichtigen, um eine informierte Entscheidung darüber zu treffen, ob sie ihre Positionen schließen oder sie bis zum nächsten Kontrakt verlassen sollten.
Merkmale des Futures-Schließens nach Ablauf
Wenn ein Futures sein Ablaufdatum erreicht, dh das Ablaufdatum des Kontrakts, wird die Futures-Position geschlossen. Das Schließen einer Position kann auf drei Arten erfolgen:
- Durch physische Lieferung des Vermögenswerts. Wenn Waren wie Öl oder Gold mit Futures gehandelt werden, ist der Käufer verpflichtet, die angegebene Menge an Waren unter Vertrag zu kaufen und zu erhalten, und der Verkäufer ist verpflichtet, diese Ware zu liefern. Somit werden die Positionen des Käufers und Verkäufers geschlossen.
- Geldentschädigung. Wenn ein Futures-Handel mit Finanzinstrumenten wie Aktien oder Indizes erfolgt, kann der Abschluss der Position durch eine finanzielle Entschädigung erfolgen, die auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Ausübungspreis des Kontrakts und dem aktuellen Preis des Vermögenswerts auf dem Markt berechnet wird.
- Position auf den nächsten Vertrag übertragen. Wenn Futures mit späteren Ablaufdaten bereits auf dem Markt verfügbar sind, kann die Position auf einen neuen Kontrakt übertragen werden. In diesem Fall wird die Position beibehalten und der Händler nimmt weiterhin an der Kursbewegung des Vermögenswerts teil.
Vermeiden Sie es, Positionen vor dem Tag des Futures-Ablaufs zu verlassen, um zu vermeiden, dass Sie im Voraus entscheiden müssen, die Position zu schließen. Beachten Sie, dass jede Börse ihre eigenen Regeln für das Schließen von Positionen nach dem Ablauf festlegt. Daher wird empfohlen, sich vorher mit den Regeln der spezifischen Börse vertraut zu machen, an der der Futures-Handel stattfindet.
