Llcr Schuldendeckungsquote ist ein Indikator, der verwendet wird, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, seine kurzfristigen Schuldenrückzahlungsverpflichtungen zu decken, zu bewerten. Das Verhältnis von Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) zu Zinsen und jährlichen Schulden (Schuldentilgung) – dies ermöglicht es dem Unternehmen, unabhängig zu arbeiten, ohne sich in eine Insolvenz zu begeben.
Die Formel zur Berechnung des Llcr-Schuldendeckungsfaktors in Excel umfasst einige einfache Schritte. Zuerst müssen Sie definieren gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT). Dies kann gefunden werden, indem alle Ausgaben, die nicht mit Zinsen und Steuern verbunden sind, vom Gesamteinkommen abgezogen werden. Zweitens müssen wir finden zinszahlungen für Schulden. Dazu gehören Zinszahlungen für Schuldverschreibungen wie Kredite und Anleihen. Schließlich müssen wir definieren jährliche Zahlungen für langfristige Verbindlichkeiten. Dies beinhaltet alle Schuldenzahlungen, die innerhalb eines Jahres erfolgen müssen.
Beispiel für die Berechnung der Llcr-Schuldenabdeckung: Angenommen, wir haben ein Unternehmen mit einem EBIT von 1.000.000 GRIWNA, Zinszahlungen für Schulden von 200.000 GRIWNA und jährlichen Zahlungen für Schuldverschreibungen von 400.000 Griwna. Wenn wir diese Werte in die Formel einfügen, erhalten wir einen Llcr-Schuldendeckungsfaktor von 2.5 (1 000 000 / (200 000 + 400 000)). Dies bedeutet, dass das Unternehmen genügend Gewinne hat, um die 2,5-fachen Schuldenzahlungen zu decken.
Schuldendeckungsfaktor: Formel in Excel und Beispielberechnungen
Die Formel zur Berechnung des Schuldendeckungsverhältnisses lautet wie folgt:
| Schuldendeckungsquote | = | Reingewinn | + | Zinsen für Kredite und Kredite | ÷ | Zinsen für Kredite und Kredite |
Für die Berechnung müssen die Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens verwendet werden, nämlich der Nettogewinn und die Zinsen für Kredite und Kredite. Das Ergebnis zeigt, wie oft ein Unternehmen seine Schuldverpflichtungen decken kann.
Nehmen wir an, dass der Reingewinn des Unternehmens 100 000 hryvnias beträgt und die Zinsen für Kredite und Kredite 50 000 hryvnias betragen. Berechnen Sie den Schuldendeckungsfaktor:
| Schuldendeckungsquote | = | 100 000 | + | 50 000 | ÷ | 50 000 | = | 3 |
Der resultierende Wert von 3 bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine Schuldverschreibungen dreimal zu decken.
Die Schuldendeckungsquote ist ein wichtiger Indikator für Gläubiger und Investoren, da sie die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur Auszahlung von Fremdkapital beurteilen kann. Je höher der Koeffizient ist, desto besser ist die finanzielle Situation des Unternehmens.
Bestimmung des Schuldendeckungsverhältnisses
Die Schuldendeckungsquote zeigt an, wie viel der Umsatz eines Unternehmens seine Schuldenzahlungen deckt. Es wird als das Verhältnis des operativen Gewinns (oder EBIT) zu den für Kredite und Kredite gezahlten Zinsen ausgedrückt.
Die Formel zur Berechnung des Schuldendeckungsverhältnisses lautet wie folgt:
Llcr = EBIT / Schuldverschreibungen
Dieser Indikator ermöglicht es Anlegern und Gläubigern zu beurteilen, wie zuverlässig ein Unternehmen seine Schuldverpflichtungen erfüllt. Je höher der Llcr-Wert, desto besser.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise ein EBIT von $ 1 Million hat und seine Schulden $ 500 Tausend betragen, beträgt das Schuldendeckungsverhältnis 2 ($ 1 Million / $ 500 Tausend). Dies bedeutet, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine Schulden mit seinem operativen Gewinn doppelt zu begleichen.
Die Formel zur Berechnung des Schuldendeckungsfaktors in Excel
In Excel ist es einfach, den Schuldendeckungsfaktor mit einer einfachen Formel zu berechnen.
Die Formel für die LCR-Berechnung in Excel lautet wie folgt:
= (4. Quartalsbetrieblicher Cashflow / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100
In dieser Formel ist der vierte Quartalsbetriebs–Cashflow das Geld, das aus der Kerntätigkeit eines Unternehmens im letzten Quartal gewonnen wurde, und kurzfristige Verbindlichkeiten sind die Höhe der Zahlungen und Verbindlichkeiten, die das Unternehmen im nächsten Quartal zu zahlen bereit sein muss.
Nachdem Sie die Formel in Excel eingegeben und die Eingabetaste gedrückt haben, führt das Programm die Berechnung automatisch durch und zeigt den Wert des Schuldendeckungsfaktors an.
Wenn zum Beispiel der operative Cashflow im vierten Quartal 500.000 Griwna beträgt und die kurzfristigen Verbindlichkeiten 1.000.000 Griwna betragen, würde die Formel wie folgt aussehen:
= (500000 / 1000000) * 100
Nach der Berechnung zeigt Excel das Ergebnis an - in diesem Fall 50. Dies bedeutet, dass die Schuldendeckungsquote 50% beträgt.
Beispiele für die Berechnung des Schuldendeckungsfaktors
Hier sind Beispiele für die Berechnung des Schuldendeckungsfaktors für zwei Unternehmen:
Beispiel 1:
Unternehmen A hat 500.000 Bargeld und 200.000 kurzfristige Finanzanlagen auf seinem Konto. Sie hat auch kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 400.000.
LCR = (500 000 + 200 000) / 400 000 = 1,75
Die Schuldendeckungsquote für Unternehmen A beträgt 1,75, was darauf hindeutet, dass sie über ausreichende Barmittel verfügt, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Beispiel 2:
Unternehmen B hat 300.000 Barmittel und 100.000 kurzfristige Finanzanlagen auf seinem Konto. Sie hat auch kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 500.000.
LCR = (300 000 + 100 000) / 500 000 = 0,8
Die Schuldendeckungsquote für Unternehmen B beträgt 0,8, was darauf hindeutet, dass sie nicht über genügend Bargeld verfügt, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Daher ermöglicht die Schuldendeckungsquote eine Bewertung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens und seiner Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen. Je höher der Koeffizient ist, desto besser ist die finanzielle Situation des Unternehmens. Es muss jedoch berücksichtigt werden, dass der optimale Koeffizientenwert je nach Branche und Unternehmensgröße variieren kann.
